Feb 19 (Tue)

昨日はPresidents’ Dayで祭日だったので、現物市場は今日からオープン。ウォルマートの業績発表が良い数字で、12月小売り減速の統計は一体何だったのか的な雰囲気も。

米国株は今日も今日とて、上がり続けた。ここんとこほぼ一本調子に上げ続けているのでさすがに勢いはないが、トランプが近日中に米中貿易交渉に何らかの化粧をして株価爆上げを狙ってくるのを、今か今かと待っている風情だ。なんという浅ましい光景だろうか。だが、確かにそのニュースが爆上げ花火に点火する情景が目に浮かぶ。それが、売りの合図となるのか、更に大気圏を突き抜けて行くのか、よく分からぬ。

だが、マーケットに参加する以上、このセンチメントのgyrationを正しく読み分けて乗っかっていかねばならぬ。というか、それが全てなのかも知れない。それはもちろん、遅れて参加するということではなく、むしろ率先して参加し早めに離脱するということだ。

次の一ヶ月、世界はどういう方向に動くのか、色々なシナリオをちゃんと整理しておかないといけない。

とりあえず明日、先月のFOMC議事録が公表されるが、何か市場を動かす材料はあるだろうか?

ガントラック氏のインタビュー後編。色々面白いことを言っている。レイ・ダリオと同様に彼も、世代間格差=若者の叛逆が2020年の政治の季節に向けたひとつの潮流になると予言している。

/ES Open PositionsOpen P/LIntrinsicPremiumDelta
/ES SELL x11-201,400N/AN/A-11
2900 CALL 0228 x10-3530-4030.06
2300 PUT 0228 x10-4030-453-0.02
2300 PUT 0228 x5-2640-289-0.01
2300 PUT 0228 x5-2520-277-0.01
TOTAL-202,6730-1,422-10.98

/NQ Open PositionsOpen P/LIntrinsicPremiumDelta
/NQ BUY x1521,236N/AN/A15
7650 CALL 0228 x10-3280-4080.06
7520 CALL 0430 x243401,944-0.34
7450 CALL 0430 x234402,514-0.44
7390 CALL 0430 x226403,134-0.54
7100 CALL 0308 x2-68602,454-0.9
7100 CALL 0308 x2-1,00602,134-0.9
7020 CALL 0228 x2-1,586-1,8862,274-1.22
7000 CALL 0331 x2-5,236-3,6063,194-1.2
6900 CALL 0228 x2-4,936-6,6862,634-1.61
6900 CALL 0228 x2-4,816-6,6862,754-1.61
6800 CALL 0228 x2-7,786-10,6863,354-1.79
6800 CALL 0228 x2-7,886-10,6863,254-1.79
6720 PUT 0322 x462904,0690.72
6660 PUT 0322 x258402,0140.3
TOTAL-10,771-40,23435,3233.74

Closed PositionsRealized P/LFees
/NQ 6800 PUT 0308 x298911.28
/NQ 6770 PUT 0308 x299911.28
TOTAL1,98722.56

PerformanceOpenHT Open(*)ClosedMTDYTD
2/19-213,443-186,4971,98738,140183,730
2/18-213,917-181,98626736,152181,742
2/17-213,775-177,2384,03735,885181,475
2/16-209,715-168,883031,847177,437
2/15-210,315-168,8337,93631,847177,437
2/14-185,710-138,4341,06923,911169,501
2/13-194,597-153,041022,843168,433
2/12-196,117-155,2612,60722,843168,433

(*) HT Open refers to Hypothetical Terminal Open, where P/L for an option is calculated with [premium] – [intrinsic].