Feb 7 (Thu)

ようやく今日は株価下落。未明にEUがドイツ、イタリアを含むユーロ圏の経済成長予測を下方修正。イタリアはスタグフレーションの瀬戸際に。これとは別にBoEもグローバルな経済活動の減速を警告。いずれも、中国経済の減速と米中貿易戦争を最大のリスク要因として指摘している、らしい。

WSJ: Eurozone Economic Forecasts Slashed

要は、新しい情報は何ひとつない。ただヨーロッパの減速を裏書きする報告がひとつまたひとつと積み上がっているにすぎない。

まぁそんなことを口実に昨夜から先物は下降気味であった。更に太平洋時間朝7:30くらいにちょっとだけ急落しているところだろうか、トランプが米中貿易交渉期限の3/1前に習近平と会談することはないと何かのインタビューで答えたらしい。この男は、先週まで全然違うことを言っていたんだが。そんなこともまた口実となって、久しぶりにようやくまともな下げを見せた。

口実、口実と繰り返すのは、下げに転じたポイントがテクニカル的に余りにもハマっているからである。下図は、ESとNQだが、黄色が50日、緑が200日平均線を示す。どちらも200日平均線にほぼタッチして下がっている(笑

1月初めの時点では、200日平均線は遥か彼方の上空にあって、絶対に届かないように思われたが、あっという間にそこまで天国への階段を登ってしまった。

さて、Mr.マーケットにはここで一旦下がってしっかり足固めをしてもらい、それから上がるなら上がる、下がるなら下がるという運命をしっかり選んで欲しいところだが、残念ながらそんな冷静に物事は運ばないだろう。

とりあえず明日expireするNQのITM callが合計6枚ある。こいつらが無事にassignされてNQの買いポジと相殺されるよう明日は生暖かく見守ることにする。

/ES Open PositionsOpen P/LIntrinsicPremiumDelta
/ES SELL x11-154,375N/AN/A-11
2900 CALL 0228 x10-3280-4030.06
2550 PUT 0331 x2-13102,0690.4
2520 PUT 0430 x4-6106,0390.85
2300 PUT 0228 x10470-453-0.14
2300 PUT 0228 x5-390-289-0.07
TOTAL-154,88806,963-9.9

/NQ Open PositionsOpen P/LIntrinsicPremiumDelta
/NQ BUY x172,844N/AN/A17
7650 CALL 0228 x10-280-4080.16
7520 CALL 0430 x275401,944-0.25
7450 CALL 0430 x289402,514-0.32
7390 CALL 0430 x21,04403,134-0.39
7350 CALL 0331 x21,01402,234-0.3
7350 CALL 0331 x21,04402,264-0.3
7100 CALL 0308 x248402,454-0.52
7100 CALL 0308 x216402,134-0.52
7020 CALL 0228 x213402,274-0.62
7000 CALL 0331 x2-2,54603,194-0.87
6900 CALL 0228 x2-1,62602,634-0.95
6900 CALL 0228 x2-1,50602,754-0.95
6850 PUT 0222 x2-1,76601,9940.92
6800 CALL 0228 x2-3,386-2,5963,354-1.2
6800 CALL 0208 x2-1,066-2,5962,134-1.51
6800 CALL 0228 x2-3,486-2,5963,254-1.2
6770 CALL 0215 x2-2,426-3,7962,864-1.42
6770 PUT 0222 x2-63602,0140.7
6750 CALL 0208 x2-2,586-4,5962,434-1.68
6710 CALL 0208 x2-3,076-6,1962,614-2
6600 PUT 0308 x4-1,35104,0291
TOTAL-17,102-22,37451,8234.78

Closed PositionsRealized P/LFees
/NQ 7120 CALL 0222 x21,25911.28
/NQ 7020 CALL 0215 x21,09911.28
TOTAL2,35722.56

PerformanceOpenHT Open(*)ClosedMTDYTD
2/7-171,951-114,8302,35711,056156,646
2/6-177,690-130,30108,699154,289
2/5-181,288-135,0282,6278,699154,289
2/4-173,071-133,7514,3656,071151,661
2/3-165,370-119,23901,706147,297
2/1-165,515-120,5041,7061,706147,297
1/31-168,973-117,65726,031145,590145,590

(*) HT Open refers to Hypothetical Terminal Open, where P/L for an option is calculated with [premium] – [intrinsic].