Jan 23 (Wed)

昨日のマーケットに影響を及ぼした決算発表はどれもぱっとしなかった。工具メーカーBlack & DeckerのガイダンスはWall Streetの予想を下回り株価暴落。Johnson & Johnsonは、2018年のグローバルな売上高を6.7%も伸ばしたが、2019年はほぼフラットとの予想。株は若干下げた。

Stanley Black & Decker hammered amid housing, tariff headwinds

Johnson & Johnson sales outlook misses expectations

今日のマーケット・オープン前までに、IBM, P&G, United Technologies, Fordなどが続々と決算発表。最初の3社は爆上げ、Fordは誰も期待してないので、あぁやっぱりねで素通り。IBMの前回の決算発表は確か「ワトソンいまいち儲かりませ〜ん」で株価下げたが、今回はRed Hatの巨額買収により「これからクラウドでブイブイいわせるぜ」となった。IBMはもうダメぽ、なトレンドから強気な感じになったが、Red Hatという特殊要因以外に何かあるのかよく分からない。P&G曰く「原料費高騰や為替の影響は、値上げで消費者に転嫁するので問題なし」と。因みに、競合のキンバリー・クラークはというと、「原料費高騰や為替の影響は、値上げで消費者に転嫁できないのでやばいっす」と口にして株価下落した。

Cloud business carries IBM to fresh earnings growth

P&G Raises Outlook After Another Quarter of Strong Sales

業績はまだら模様、というか、下方修正された期待にはみな応えつつ、今後の見通しにおいてちょっとした表現の違いが垣間見える程度。要するに、ドラマティックなことは何もないし、昨日と今日でそんなに大きくトーンが変わったとも思えない。

しかし今日のマーケットは、そんなに下げないぞ、と決め込んだようで、昨日の底値を大きく割ることもなく、終値は若干上げて終わった。急上昇からのもっと大きな揺り戻し(下げ)を皆期待・予想しているのだが、どうなるのだろう。そうこうするうちに、FOMCと米中貿易交渉閣僚クラスの陣がそこまで迫っている。

今日の引け後の決算発表では、TIが気になった。貿易戦争の影響で全ての分野でスローダウン、と。半導体は既に弱含んでいるおかげなのか、時間外取引では一旦急落した後、むしろ若干上げているようだ。

Chipmaker Texas Instruments posts revenue drop on slower demand

/ES Open PositionsOpen P/LIntrinsicPremiumDelta
/ES SELL x11-124,538N/AN/A-11
2550 PUT 0228 x2-85602,0440.56
2550 PUT 0228 x2-85602,0440.56
2520 PUT 0228 x2-30602,0440.46
2520 PUT 0228 x2-30602,0440.46
2440 PUT 0331 x2-70601,9940.37
2440 PUT 0331 x2-68102,0190.37
2360 PUT 0331 x221902,0190.25
2350 PUT 0331 x234402,0440.24
2350 PUT 0430 x4-1,21104,0890.6
2300 PUT 0430 x221902,3690.24
2220 PUT 0430 x251902,0190.17
2200 PUT 0531 x2-5601,9940.2
TOTAL-128,211026,727-6.52

/NQ Open PositionsOpen P/LIntrinsicPremiumDelta
/NQ BUY x127,654N/AN/A12
7100 CALL 0331 x22402,804-0.47
7000 CALL 0331 x2-83603,194-0.61
6900 CALL 0228 x2-28602,634-0.6
6900 CALL 0228 x2-16602,754-0.6
6890 CALL 0208 x250402,014-0.47
6850 CALL 0208 x236402,334-0.56
6800 CALL 0228 x2-1,17603,354-0.79
6800 CALL 0131 x259402,004-0.56
6800 CALL 0201 x237402,194-0.61
6800 CALL 0208 x2-58602,134-0.69
6700 CALL 0131 x2-67602,394-0.92
6600 CALL 0131 x2-2,016-2,8963,434-1.25
6550 PUT 0201 x2-40602,0540.65
6510 CALL 0131 x2-3,936-6,4964,134-1.49
TOTAL-565-9,39137,4413.03

Closed PositionsRealized P/LFees
/NQ 7000 CALL 0228 x290911.28
/NQ 6900 CALL 0215 x276911.28
/NQ 6505 BUY2,6586.90
/NQ 6441 BUY3,3786.90
TOTAL7,71436.36

PerformanceOpenHT Open(*)ClosedMTDYTD
1/23-128,777-62,1087,714108,563108,563
1/22-124,591-53,78712,130100,850100,850
1/21-107,641-30,5491,55288,71988,719
1/18-112,870-28,26337,06987,16787,167
1/17-62,2138,8272,90250,09850,098
1/16-50,97218,0941,21447,19547,195

(*) HT Open refers to Hypothetical Terminal Open, where P/L for an option is calculated with [premium] – [intrinsic].