Jan 14 (Mon)

気持ち下げて終わったが、現物市場引け後にまた上昇中。上にも下にも勢いに欠けるが、やはり一旦上がりたがっていると感じる。

朝方シティ・グループ(C)の決算発表。ぱっとしない数字で、実際数字が出た直後は下げトレンドだったが、マーケットがオープンした途端に急上昇、結局+4%弱。他の金融株もつられて上昇、ES(S&P 500 E-mini Futures)もNQ (NASDAQ 100 E-mini Futures)よりはかなり下げが小さかった。

昨日からのCの動きはこんな感じ。あまり深い意味を感じない。

目を見はる好材料は何もなかったが、Foward P/Eは7.9 (去年は8.93)、P/Bに至っては0.78と下がるとこまで下がっていたので、バーゲンセールと感じた人もいたのだろう。当然そこに祭りを盛り立てるモーメンタム野郎たち(人間か人間でないかは知らぬ)が参入してうぉー、っと。

全般的に悪材料は織り込み済みで、それを越える何かがないと市場は大きく下に動かないだろう。例えばアップルを考えてみても、もう一旦出すものは出してすっきりしちゃった感じだ。逆に上に大きく動く材料は何か。連邦政府一部閉鎖の解除、米中貿易交渉の進展、Fedがコメントだけではなく実際にハト派姿勢をコミット、中国の景気刺激策。どれも起爆剤になりそうな気がするが、今の状況ではすごく短命に終わる気がしてならない。

そんなことよりなにより、明日はイギリスの国会でメイ首相が頑張って来たBrexit案への投票がある。どっちに転ぶと何がどうなるのかもはやぐちゃぐちゃすぎて分からないけれど、なぜか誰も心配していないようだ。

なんだかんだと一週間くらい膠着状態が続いているので、僕にとっては好都合な状況である。今週は、金融株の決算発表のほか、NFLXという大物が控えている。

全然関係ないが、BloombergでBattle of the Chartsというコーナーがあり、二人のキャスターがそれぞれ「自分の」チャートを持ち寄って、どっちが「すごい」か勝負するのだが、これが面白かった。上海コンポジットの動きだが、赤いラインが底なので、ここから反発して2005年、2014年同様に大きな上昇トレンドになるのでは?という図。中国共産党が恣意的に作り出している相場なので(全くどこが共産党だよ、マルクスが泣くわ)、まぁそういうこともあるかも知れないが、これ以上借金続けてバブルを演出するのは恐らく不可能であろう。

/ES Open PositionsOpen P/LIntrinsicPremiumDelta
/ES SELL x11-102,538N/AN/A-11
2445 PUT 0208 x296902,0190.27
2435 PUT 0208 x21,06902,0190.25
2410 PUT 0228 x241902,0190.3
2400 PUT 0228 x261902,1190.28
2310 PUT 0228 x21,14401,9440.16
2310 PUT 0331 x224402,0190.24
2300 PUT 0331 x226901,9690.23
2220 PUT 0430 x219402,0190.21
2130 PUT 0531 x443904,0390.35
TOTAL-97,169020,169-8.71

/NQ Open PositionsOpen P/LIntrinsicPremiumDelta
/NQ BUY x1764,661N/AN/A17
7200 CALL 0331 x291402,754-0.33
7100 CALL 0331 x27402,804-0.44
7000 CALL 0331 x2-70603,194-0.56
7000 CALL 0228 x282402,574-0.38
6900 CALL 0228 x2-19602,634-0.53
6900 CALL 0228 x2-7602,754-0.53
6890 CALL 0208 x246402,014-0.41
6800 CALL 0228 x2-92603,354-0.69
6720 CALL 0125 x287402,484-0.59
6700 CALL 0131 x2-59602,394-0.74
6650 CALL 0118 x255402,054-0.72
6600 CALL 0131 x2-1,56603,434-1
6510 CALL 0131 x2-3,076-3,4264,134-1.22
6430 CALL 0118 x4-10,451-13,2513,989-3.26
6400 CALL 0118 x2-5,506-7,8262,754-1.7
TOTAL45,271-24,50343,3303.9

Closed PositionsRealized P/LFees
/ES 2410 PUT 0131 x21,38911.28
/ES 2410 PUT 0201 x21,41411.28
TOTAL2,80222.56

PerformanceOpenHT Open(*)ClosedMTDYTD
1/14-51,8981,1192,80245,98145,981
1/11-54,0096177,39443,17943,179
1/10-53,1478,039035,78535,785
1/9-51,5005,1671,11435,78535,785
1/8-57,647-8558,05534,67234,672
1/7-51,4555,974026,61626,616

(*) HT Open refers to Hypothetical Terminal Open, where P/L for an option is calculated with [premium] – [intrinsic].